2026/06/29（一）：ABF 漲價趨勢強勁、晶圓堆疊引爆矽晶圓需求，台股焦點股追蹤
2026年6月29日 上午 1:03
盤勢觀點市場持續消化AI題材降溫之際
中東不平靜
美軍報復性空襲伊朗(美軍戰機襲擊伊朗飛彈和無人機儲存地點及沿海雷達站
以回應德黑蘭攻擊通過荷姆茲海峽的長榮貨船)行動
加上美國聯準會升息預期升溫
以及OpenAI延後IPO傳聞等利空
科技股與半導體類股承壓
資金明顯流向防禦型類股
加上美國5 月個人消費支出(PCE)物價指數維持高檔
也讓市場押注聯準會今年仍可能升息
進一步打擊科技股
1.ABF: 美系券商調升3037欣興、8046南電、3189景碩的獲利預估與目標
主要更新ABF 26-28年供需缺口進一步擴大至4%/ 10%/ 16%
即便供給也有在新增中
AI伺服器仍是最大需求來源
券商同時也上修伺服器CPU市場的需求佔比至13%/ 14%/ 14%
而上游材料供應仍有利龍頭廠商
下半年ABF漲價趨勢強勁
有望上修30%
可留意股價拉回切入點
(1)滿載與調價：
環球晶12吋產能全數滿載、現貨價持續上漲
6、8吋則相對平穩
公司下半年12吋長約（LTA）新合約價將調漲
反映折舊與能源成本上
(2)結構性需求增加：
先進封裝走向多晶圓堆疊
每顆晶片所需矽晶圓面積顯著倍增
形成獨立於景氣循環的結構性需求
產業復甦較原預期的2027下半年提前
2027～2028年供需可能轉緊
2028年新一代TPU將採用更先進製程
認為ASP可望提升超過2倍
對OPM有相當助益
也正積極從Broadcom搶走市占率
有望新增第二家CSP的專案。手機方面
券商預期旗艦SoC有很高機率打入Samsung Galaxy S系列
短線反應投信在 5000元開始出場
以及高通可能切入ASIC競爭
近期股價較弱
宜回檔賣壓減低後再行布局
台股展望
台股持續走葛蘭碧的第三法則之邪惡第五波大幅震盪的末升段
但大盤已經跌破月均線
若是月均線轉下彎
即可能轉為艾略特A波的初跌段
即賣出第一波，投資人宜減碼因應
尤其是高融資餘額(維整戶持率達191%
表示多數皆獲利)個股
很容易在風吹草動利空干擾而獲利或停損了結
而引領大盤挫低
因此，以選股不選市的原則
謹慎選股規劃操作策略
五月有126企業營收創新高
接下來關注六月營收數據
在技術指標符合多頭排列者(目前上市公司仍有300多檔為空頭排列)
謹慎擇…
投資聚焦
台積電船結盟華邦電建立本土DRAM供應鏈
在晶圓對晶圓堆疊（Wafer-on-Wafer, WoW）先進3D晶圓堆疊技術領域
華邦技術與量產能力獲得青睞
將提供DRAM等記憶體晶圓
結合台積電邏輯製程晶圓共同堆疊
美光財報展望超標
本季營收年增逾 4 倍
獲利暴增超過 10 倍外
公司更表示，在 AI 伺服器需求持續強勁帶動下
全球記憶體供應吃緊情況將延續至 2027 年以後
美光目前…
隨著 AI 需求推動大廠產能轉移至 HBM 與 DDR5
導致傳統 DDR4 與 SLC NAND 供給出現缺口
華邦電將受惠於此波結構性轉移紅利
將於 2026 年邁入營運黃金期
並於 2027 年銜接邊緣 AI 應用（Cube）的成長動能
籌碼面觀察: 0056 ETF 納入成分
…